12月12日，中國冶金工業(yè)規劃研究院發(fā)布《2017年中國和全球鋼鐵需求預測研究成果》和《中國鋼鐵企業(yè)競爭力評級》。報告稱(chēng)，2016年中國鋼材需求量為6.7億噸，同比增長(cháng)0.9%；預計2017年的需求量為6.6億噸，同比下降1.5%。冶金工業(yè)規劃研究院院長(cháng)李新創(chuàng )表示，近期打擊“地條鋼”行動(dòng)有助于行業(yè)削減落后違規產(chǎn)能，由于鋼鐵行業(yè)整體產(chǎn)能過(guò)剩，打擊“地條鋼”不會(huì )導致鋼價(jià)非理性上漲。
基建汽車(chē)扛大旗
報告指出，從下游行業(yè)看，受經(jīng)濟增速下行和房地產(chǎn)調控影響，鋼鐵消費大戶(hù)建筑、家電和能源等行業(yè)需求量同比均有下滑，汽車(chē)和基建成為僅有的兩個(gè)鋼鐵消費量有望同比上漲的行業(yè)。
具體來(lái)看，2017年建筑行業(yè)鋼材需求量預測為3.54億噸，同比下降1.7%；機械行業(yè)需求1.26億噸，同比下降1.9%；能源行業(yè)需求3100萬(wàn)噸，同比下降0.3%；造船行業(yè)需求1150萬(wàn)噸，同比下降4.2%；家電行業(yè)需求1070萬(wàn)噸，同比下降0.9%；集裝箱行業(yè)需求360萬(wàn)噸，同比持平。受鐵路和城市軌道交通投資規模處于高位提振，鐵道行業(yè)預計明年需求為500萬(wàn)噸，同比增長(cháng)4.2%。盡管車(chē)身輕量化帶來(lái)單位產(chǎn)品鋼材消費強度下降，但汽車(chē)行業(yè)仍在高速增長(cháng)，預計明年汽車(chē)行業(yè)需求為5600萬(wàn)噸，同比增長(cháng)3.7%。
冶金規劃院預測，2016年中國的粗鋼產(chǎn)量為8.06億噸，同比增長(cháng)0.3%；2017年粗鋼產(chǎn)量為7.88億噸，同比下降2.2%。2016年生鐵產(chǎn)量為6.91億噸，同比持平；2017年生鐵產(chǎn)量為6.69億噸，同比下降3.2%。2016年國內鐵礦石需求量為10.92億噸（62%品位），同比持平；2017年需求量為10.57億噸，同比下降3.2%。
對于全球的鋼鐵需求，冶金規劃院預測，2016年全球鋼材需求量為15.25億噸，同比增長(cháng)0.8%；2017年需求量為15.34億噸，同比增長(cháng)0.6%。
整頓“地條鋼”
12月初，江蘇、四川、山東和唐山市等多個(gè)省市開(kāi)始對轄區內“地條鋼”生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行清查，規定期限內要全面拆除用于生產(chǎn)建筑用鋼的中頻爐、工頻爐。由于環(huán)保限產(chǎn)及“地條鋼”事件的影響，螺紋鋼價(jià)格大幅走高，由此推動(dòng)鐵礦石價(jià)格一掃前期下跌陰霾并企穩回升。
此次多地堅決出清“地條鋼”對市場(chǎng)的影響已反映到了螺紋鋼和鐵礦石價(jià)格上。對于打擊“地條鋼”是否會(huì )造成此前類(lèi)似“煤超瘋”的局面，李新創(chuàng )表示，淘汰中頻爐產(chǎn)能，不會(huì )造成國內鋼材供應短缺?！暗貤l鋼”質(zhì)量不達標，影響建筑質(zhì)量安全，各級地方政府的文件已經(jīng)明確，中頻爐產(chǎn)能屬于限期淘汰產(chǎn)能。目前全國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能仍處于嚴重過(guò)剩狀態(tài)，產(chǎn)能利用率不到70%。因此，中頻爐產(chǎn)能淘汰不會(huì )引起國內鋼鐵供給和價(jià)格的大幅波動(dòng)。中頻爐淘汰后產(chǎn)生的多余廢鋼，一部分將流入高爐企業(yè)，加大轉爐廢鋼使用比例，降低鐵礦石的使用量；另一部分流入合法電爐企業(yè)，支持電弧爐企業(yè)快速發(fā)展。
專(zhuān)家認為，近期整治中頻爐和違規新建產(chǎn)能持續發(fā)酵，廣度和力度可能遠超預期，疊加北方常態(tài)化的環(huán)保限產(chǎn)，未來(lái)鋼鐵供給端收縮力度值得期待。預計近期鋼材價(jià)格將維持強勢。原材料價(jià)格止漲企穩和鋼價(jià)的相對強勢，將使得鋼企利潤空間進(jìn)一步提高。不過(guò)，行業(yè)利潤的提升使得鋼企主動(dòng)減產(chǎn)意愿減弱，疊加北方冬季施工淡季，未來(lái)鋼價(jià)漲幅將有所收窄。
專(zhuān)家預估，全國中頻爐鋼廠(chǎng)粗鋼產(chǎn)能約為1.1億-1.2億噸，體量較大。在目前基本完成全年去產(chǎn)能任務(wù)時(shí)，高壓政策開(kāi)展關(guān)停中頻爐行動(dòng)，將加大去產(chǎn)能的深度和速度，大大超出市場(chǎng)預期。
今年業(yè)績(jì)將改善
Wind數據顯示，在35家鋼鐵上市公司中，目前已有12家公布了全年業(yè)績(jì)預告。除1家不確定外，預增、略增、續盈和扭虧公司達到8家，預喜比例接近7成。
前三季度鋼鐵產(chǎn)品價(jià)格穩步提升，為全年鋼鐵業(yè)績(jì)改善奠定良好的基礎。數據顯示，前三季度35家上市公司共實(shí)現凈利潤92.81億元，同比上升204.52%。毛利率較去年同期明顯提升。另外，第三季度上市公司總體資本性開(kāi)支創(chuàng )近年來(lái)新低，財務(wù)費用率下降明顯；流動(dòng)比率和資產(chǎn)負債率延續第二季度改善趨勢。
龍頭鋼企業(yè)績(jì)表現良好。寶鋼股份預計，2016年凈利同比增長(cháng)600%-800%，全年凈利潤有望達到70.7億-90.9億元。公司表示，節本增效、市場(chǎng)轉暖和降低匯兌損失是公司業(yè)績(jì)大幅增長(cháng)的主要原因。此外，三鋼閩光、沙鋼股份、安陽(yáng)鋼鐵和馬鋼股份均預計扭虧。
不過(guò)，重慶鋼鐵預計全年續虧。公司前三季度虧損超過(guò)30億元。目前，重慶鋼鐵由于重大資產(chǎn)重組處于停牌之中。公告顯示，公司擬將鋼鐵業(yè)務(wù)全面剝離，同時(shí)收購整合剝離后的渝富集團100%股權。
專(zhuān)家認為，11-12月份鐵礦石焦炭?jì)r(jià)格上漲、環(huán)保加碼、去產(chǎn)能調查以及中頻爐治理，成為市場(chǎng)的重要支撐動(dòng)力。目前價(jià)格上漲已經(jīng)傳導至下游產(chǎn)品，預計12月份鋼鐵企業(yè)盈利空間或進(jìn)一步擴大。