【原料新聞】

假日效應將影響1月沿海煤價(jià)走勢

在長(cháng)協(xié)煤穩定供應、假日效應逐步顯現的背景下，筆者預計沿海市場(chǎng)煤炭?jì)r(jià)格走勢或將在今年1月中旬左右發(fā)生變化。在補庫預期以及供暖需求增加提振下，去年12月沿海港口市場(chǎng)價(jià)格快速走高。2017年12月29日，北方港5500大卡現貨主流平倉價(jià)每噸為705元至715元，比12月初上漲25元左右，長(cháng)江口5500大卡現貨主流成交價(jià)每噸為785元至795元，比12月初上漲20元左右。在沿海煤炭市場(chǎng)價(jià)格大幅走高的帶動(dòng)下，2017年11月以來(lái)產(chǎn)地煤價(jià)也有不同程度的探漲。但由于鐵路車(chē)皮仍較為緊張，站臺庫存較高，煤價(jià)上行動(dòng)力并不充足，整體以趨于平穩運行為主。

全球最大出口國看空鐵礦石：價(jià)格下跌將持續兩年，今年料跌20%

澳大利亞工業(yè)、創(chuàng )新與科學(xué)部首席經(jīng)濟學(xué)家Mark Cully在周一發(fā)布的資源和能源季度報告中預計，本輪鐵礦石下跌將持續到2019年， 屆時(shí)均價(jià)將跌至49美元，今年將跌至51.5美元，較去年跌幅達20%。他們給出的最主要理由有兩個(gè)：一是中國需求增長(cháng)將逐漸放緩，二是低成本供應持續增加。澳大利亞鐵礦石嚴重依賴(lài)中國市場(chǎng)，去年的依賴(lài)度高達83%：這與一些銀行的預估不同。瑞銀上個(gè)月認為，鐵礦石價(jià)格今年將大致維持在64美元/噸這一2017年均價(jià)附近。不過(guò)，這也恰好反映出市場(chǎng)預期并不一致。高盛曾在11月看空鐵礦石價(jià)格，認為其將連續第二年下跌，預言12個(gè)月內將跌至50美元/噸。

進(jìn)口煤限制政策有望卷土重來(lái)?分析稱(chēng)市場(chǎng)趨向寬松

近日，有媒體報道，中國發(fā)改委此前對進(jìn)口煤炭限制性措施的取消政策將在2月15日到期。受此影響，A股煤炭股聞風(fēng)而動(dòng)，龍頭企業(yè)中國神華股價(jià)創(chuàng )7年來(lái)新高。對此，《金證券》記者接觸的業(yè)內人士表示，目前尚無(wú)法判斷傳言真假，但今年政府對煤炭行業(yè)的調控仍將持續下去，使得行業(yè)的盈利處于合理偏高的水平。

2017年11月份世界主要國家煤炭生產(chǎn)及進(jìn)出口情況

越南據越南國家統計局(General Statistics Office)發(fā)布的統計數據，2017年1-11月越南煤炭產(chǎn)量3484.1萬(wàn)噸，同比下降1%。其中11月份煤炭產(chǎn)量343.9萬(wàn)噸，同比增長(cháng)0.2%。另?yè)侥县斦亢ｊP(guān)總局統計數據，2017年1-11月越南煤炭出口197.7萬(wàn)噸，同比增長(cháng)106%;煤炭進(jìn)口1295.9萬(wàn)噸，同比增長(cháng)4.9%。其中，11月份煤炭出口33.8萬(wàn)噸，同比增長(cháng)182.4%;煤炭進(jìn)口144.9萬(wàn)噸，同比增長(cháng)15.2%。

鄂爾多斯確定還將續建26座煤礦 總產(chǎn)能1.7億噸/年

近日，鄂爾多斯市煤炭工業(yè)發(fā)展十三五規劃發(fā)表在鄂爾多斯市政府信息公開(kāi)發(fā)布平臺上。規劃中分析了十三五鄂爾多斯煤炭需求預測及供需平衡，提出了今后的目標。文中提到，“十三五”期間，鄂爾多斯市煤炭消費總量呈上升趨勢，預計將從2015年的9800萬(wàn)噸增長(cháng)到2020年的20000萬(wàn)噸;同期煤炭產(chǎn)量也將略有增長(cháng)，預計將從2015年的61500萬(wàn)噸增長(cháng)到2020年的65000萬(wàn)噸。預計每年將有4.5億噸左右輸送區外，維持煤炭?jì)粽{出態(tài)勢。

【鋼價(jià)走勢】

鋼材冬儲節點(diǎn)或臨近

需求將決定價(jià)格走勢，市場(chǎng)對于開(kāi)春后的良好需求預期仍存，以及限產(chǎn)產(chǎn)生的供應收緊，看多一季度鋼材價(jià)格。短期市場(chǎng)傳統淡季需求主導現貨下行，期貨端主力合約3700元/附近支撐明顯，期現價(jià)差收窄至相對合理區間，中長(cháng)期可逢低做多。原料端看多鐵礦石，焦炭由于期貨價(jià)格貼水較大，現貨有下行壓力但期貨下行空間有限。

2018年國內鋼市以下跌開(kāi)局

目前市場(chǎng)已進(jìn)入淡季，施工及生產(chǎn)企業(yè)采購需求明顯回落，由于擔心價(jià)格高，怕抄底抄在“半山腰”的心態(tài)在近期仍將存在。而鋼廠(chǎng)開(kāi)工率再度明顯下降的空間已不大，供給面的優(yōu)勢正在減小。短期來(lái)看，市場(chǎng)調整或才剛剛開(kāi)始。雖然超跌過(guò)后可能會(huì )有技術(shù)性反彈，但是很難成勢。

看!分析師如何看本周鋼價(jià)~

上周唐山地區71條型鋼生產(chǎn)線(xiàn)，實(shí)際開(kāi)工產(chǎn)線(xiàn)30條，整體開(kāi)工率為42.25%，較上一周相比上升8.45%。型材產(chǎn)能利用率為53.56%，較上一周相比上升15.47%。

上周鋼坯呈先漲后降走勢，終以跌勢收場(chǎng);鋼坯價(jià)格的回落一定程度減弱了市場(chǎng)操作的積極性，目前部分中間商低價(jià)小量建倉，下游軋鋼廠(chǎng)因成品材走貨不暢對鋼坯采購積極性不足，鋼坯市場(chǎng)仍存一定壓力。只是鑒于目前價(jià)格回落至相對前期的低位，市場(chǎng)對當前價(jià)位接受度有所增強，階段性補庫或能對市場(chǎng)有一定的緩解作用，但整體仍有下跌空間。

歲末年初各部委如何提點(diǎn)鋼市未來(lái)?

2018年中國經(jīng)濟將以深化供給側改革，打好污染攻堅戰為主線(xiàn)，與此同時(shí)，實(shí)施積極財政政策和防控地方債務(wù)風(fēng)險為準則;鋼鐵行業(yè)供給方面要以嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能，防范地條鋼死灰復燃為底線(xiàn)，下游需求方面則以新一輪棚改，地下綜合管廊建設，和基礎設施建設作為推手，共同促進(jìn)國內鋼鐵行業(yè)的轉型升級。

鋼價(jià)仍將下探，“冬儲”時(shí)機來(lái)啦?

“螺紋的需求已經(jīng)被砸到低，隨著(zhù)上周的一場(chǎng)雪，直接將僅存的需求給‘埋’了，而鋼廠(chǎng)價(jià)格較高，短期的冬儲政策對市場(chǎng)吸引力不大?！辈軇τ峦瑫r(shí)指出，卷材供需情況趨同于螺紋?！皬男膽B(tài)方面而言，市場(chǎng)看空情緒加重，砸價(jià)與加速售賣(mài)占據主流，市場(chǎng)價(jià)格或將繼續向下?！?/p>

價(jià)格跌跌不休，拿錢(qián)過(guò)冬還是拿貨過(guò)冬?

對于來(lái)年的市場(chǎng)筆者覺(jué)得也還是值得期待的，這是因為由于今年的“2+26”環(huán)保政策影響，山東地區很大一部分下游項目都已經(jīng)在11月中旬的時(shí)候停工，這就可能會(huì )造成節后工程集中開(kāi)工的情況，這將會(huì )帶動(dòng)很大一部分的市場(chǎng)需求，但是這波需求過(guò)后市場(chǎng)將會(huì )由于很多不確定因素影響再度下行，這些因素有國內房地產(chǎn)投資增速放緩、資金緊缺等，因此年后市場(chǎng)很可能會(huì )走出一波先抑后揚再抑的行情，因此基于這一點(diǎn)考慮，年底商家可以基于自身情況考慮，春節前小幅建倉，年后隨著(zhù)鋼廠(chǎng)市場(chǎng)去庫存的時(shí)候再逐步補倉，等到市場(chǎng)需求大幅啟動(dòng)時(shí)再減倉。

【鋼廠(chǎng)方面】

西昌鋼釩實(shí)現年度首次盈利

2017年，西昌鋼釩抓住鋼材市場(chǎng)回暖契機，緊緊圍繞產(chǎn)品和市場(chǎng)兩大關(guān)鍵因素精準發(fā)力，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)取得新突破，實(shí)現投產(chǎn)以來(lái)歷史性的首次盈利。在抓產(chǎn)品方面，該公司將“調品提質(zhì)”作為提升市場(chǎng)競爭力的重要保證，努力生產(chǎn)適應市場(chǎng)需求的高品質(zhì)產(chǎn)品。強化產(chǎn)研銷(xiāo)一體化管理，推動(dòng)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)向高效益、高技術(shù)鋼種發(fā)展，擴大高附加值高利潤產(chǎn)品的比例。該公司全年重點(diǎn)品種、獨有和領(lǐng)先產(chǎn)品推廣量分別達到172萬(wàn)噸和121萬(wàn)噸，較上年分別增加34萬(wàn)噸和27萬(wàn)噸;效益品種汽車(chē)用鋼實(shí)現產(chǎn)量、用戶(hù)“雙突破”，在產(chǎn)銷(xiāo)量完成112萬(wàn)噸創(chuàng )新高基礎上，新增兩家合資汽車(chē)用戶(hù)批量供貨;熱軋管線(xiàn)鋼X70和供美的連退家電用鋼實(shí)現批量供貨，并逐步向中高端市場(chǎng)邁進(jìn)。同時(shí)，該公司解決了一些長(cháng)期困擾的重點(diǎn)質(zhì)量問(wèn)題，全年內部質(zhì)量降級改判率和外部質(zhì)量異議率同比分別降低20%和15%，質(zhì)量損失同比減少790萬(wàn)元。

馬鋼力爭實(shí)現營(yíng)收800億元

2018年，馬鋼將繼續調整結構，加快輪軸、板帶、長(cháng)材3類(lèi)產(chǎn)品的升級步伐。對于輪軸產(chǎn)品，馬鋼將擴大高速車(chē)輪、大功率機車(chē)輪、地鐵車(chē)輪、低噪音車(chē)輪的市場(chǎng)份額，搶占修復市場(chǎng)，實(shí)現增量增效;大力開(kāi)發(fā)重載、高速、彈性車(chē)輪，加快高速輪對、高速車(chē)軸的開(kāi)發(fā)和試制進(jìn)度。對于板帶產(chǎn)品，馬鋼將提升高強汽車(chē)板、面板和合資品牌產(chǎn)品的供貨比例，拓展熱成型、激光拼焊等深加工業(yè)務(wù);“黏住”家電行業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，持續開(kāi)發(fā)冷軋卷板、鍍鋅板、酸洗板、彩涂板等高端產(chǎn)品，拓展高端家電市場(chǎng);聚焦新能源汽車(chē)用鋼，加快研發(fā)生產(chǎn)薄規格、高磁感、低鐵損硅鋼產(chǎn)品。對于長(cháng)材產(chǎn)品，馬鋼將瞄準國際重大油氣工程、海洋工程、鋼結構住宅等市場(chǎng)，開(kāi)發(fā)高耐蝕、耐低溫、高強度H型鋼;拓展工業(yè)用線(xiàn)、棒材市場(chǎng)，重點(diǎn)開(kāi)發(fā)合金冷鐓鋼、彈簧鋼、齒輪鋼、軸承鋼等產(chǎn)品;特鋼產(chǎn)品繼續向軌道交通、能源核心設備、汽車(chē)、高端制造等用鋼領(lǐng)域進(jìn)軍。

*ST重鋼新管理層欲高爐換電爐

資本市場(chǎng)沒(méi)有救世主，這已經(jīng)被大多數參與者共同信奉。近日，*ST重鋼(601005，SH;01053，HK)新管理班子接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)也直言，參與*ST重鋼重整的背后，有著(zhù)四點(diǎn)考量。不過(guò)，擺在新管理層面前的也是一個(gè)虧損兩年，直面“保殼”壓力的*ST重鋼。而據《重整計劃》所披露的2018年產(chǎn)品產(chǎn)能計劃，按照2016年價(jià)格體系和2016年~2017年上半年的價(jià)格體系測算，預計稅后利潤分別為4.9億元和10.3億元。*ST重鋼總經(jīng)理李永祥表示，《重整計劃》中披露的“近期止血、中期造血、遠期升級”路徑會(huì )分階段實(shí)施，具體而言會(huì )進(jìn)行產(chǎn)品結構、工藝等方面的調整，比如由目前的“高爐工藝”升級至“電爐工藝”。有分析則認為，盡管電爐工藝煉鋼是未來(lái)的趨勢，但同時(shí)也面臨成本競爭力和政策支撐力不足等挑戰。

*ST華菱2017年鋼、材產(chǎn)量分別增長(cháng)12%

*ST華菱9日晚間公告，2017年1-12月，湖南華菱鋼鐵股份有限公司鋼、材產(chǎn)量分別為1,732萬(wàn)噸、1,666萬(wàn)噸，較2016年全年產(chǎn)量分別增長(cháng)約12%。公司同日公告，由公司下屬子公司華菱漣鋼及其他六家單位合作完成的“熱軋板帶鋼新一代控軋控冷技術(shù)及應用”項目獲得國家科技進(jìn)步二等獎;2017年12月8日，被譽(yù)為“北極圈上的能源明珠”的中俄能源合作重大項目—亞馬爾液化天然氣項目第一條LNG生產(chǎn)線(xiàn)正式投產(chǎn)。公司下屬子公司華菱湘鋼自2014年起，為5家亞馬爾項目的主要模塊生產(chǎn)單位供貨。2017年12月10日，上海洋山深水港四期碼頭開(kāi)港運行，這是目前全球最大規模、自動(dòng)化程度最高的港區。華菱漣鋼為該項目的重要供應商之一。日前，國內某制造企業(yè)為美國客戶(hù)量身定制了40英尺的LPG(液化石油氣)罐箱，實(shí)現產(chǎn)品首次直銷(xiāo)美國。該批LPG罐箱所用鋼板全部由華菱湘鋼制造。

2018年鋼鐵業(yè)兼并重組將加速

預計2017年鋼鐵行業(yè)粗鋼產(chǎn)量將達8.7億噸，若要達到產(chǎn)業(yè)集中度60%的目標，這意味著(zhù)，前十名鋼企平均產(chǎn)量將達5000萬(wàn)噸左右。此前張志祥也透露，建龍集團將力爭在五年內實(shí)現鋼鐵產(chǎn)能翻番，即在2020年前，通過(guò)兼并重組，將鋼鐵產(chǎn)能從現有2600萬(wàn)噸，增加至5000萬(wàn)噸。

中國五礦發(fā)布公告：完成公司制改制 更為國有獨資公司

中國五礦集團公司完成公司制改制，并辦理了工商變更登記手續。企業(yè)名稱(chēng)由“中國五礦集團公司”變更為“中國五礦集團有限公司”，企業(yè)類(lèi)型由全民所有制企業(yè)變更為國有獨資公司，注冊資本變更為102億元人民幣，董事長(cháng)為公司法定代表人。

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