地產(chǎn)數據糟糕 鋼材需求堪憂(yōu)
一季度宏觀(guān)數據出爐，國內經(jīng)濟下行壓力較大，穩增長(cháng)刺激政策有繼續加強預期，也包括貨幣政策的進(jìn)一步寬松。3月份房地產(chǎn)數據較差，1-3月商品房銷(xiāo)售面積18254萬(wàn)平方米，累計同比下滑9.3%，較去年12月份下降3個(gè)百分點(diǎn)。1-3月商品房待售面積64998萬(wàn)平方米，累計同比增長(cháng)24.60%，環(huán)比繼續走高0.2個(gè)百分點(diǎn)，存量房壓力巨大。1-3月房屋新開(kāi)工面積為23724萬(wàn)平方米，累計同比下滑18.40%，降幅環(huán)比下跌0.7個(gè)百分點(diǎn)。作為螺紋核心需求的房地產(chǎn)市場(chǎng)未見(jiàn)企穩跡象，從投資角度來(lái)看反而有進(jìn)一步惡化的趨勢，這將會(huì )繼續拖累鋼材需求，令螺紋價(jià)格承壓。鑒于糟糕的形式背景，黑色板塊品種應繼續維持偏空思路，但需把握節奏，數據走低反而催生政策提振預期，擾動(dòng)市場(chǎng)情緒，結合技術(shù)面，短期內以鋼礦為主的黑色品種將維持休整態(tài)勢。
簡(jiǎn)評：一季度的各種數據，總結起來(lái)就兩個(gè)字，“回落”。房地產(chǎn)做為鋼鐵業(yè)的消費大戶(hù)，一舉一動(dòng)都牽動(dòng)著(zhù)市場(chǎng)的心。全國固定資產(chǎn)投資增速的回落意味著(zhù)市場(chǎng)需求尚未全面復蘇，政府主導的基建項目是二季度最大的盼頭，房地產(chǎn)業(yè)借此東風(fēng)，憑借政策的逐漸松綁，也會(huì )展開(kāi)拳腳，糟糕的數據應有顯著(zhù)改善。
統計局：鋼鐵生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況
統計局3月16日發(fā)布了流通領(lǐng)域重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況(4月1—10日)監測數據。2015年4月上旬，據對24個(gè)省(區、市)流通領(lǐng)域9大類(lèi)50種重要生產(chǎn)資料市場(chǎng)價(jià)格的監測顯示，與3月下旬相比，17種產(chǎn)品價(jià)格上漲，30種下降，3種持平。
八一鋼鐵子公司南疆鋼鐵恢復生產(chǎn)
八一鋼鐵4月15日晚間發(fā)布公告，公司之全資子公司新疆八鋼南疆鋼鐵拜城有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“南疆鋼鐵”)自2015年1月1日起停產(chǎn)檢修。2015年3月初，南疆鋼鐵完成檢修工作，開(kāi)始進(jìn)行恢復生產(chǎn)的前期準備工作。2015年4月15日，南疆鋼鐵恢復生產(chǎn)。
湛江鋼鐵30萬(wàn)噸級散貨碼頭投產(chǎn)運營(yíng)
日前，“長(cháng)航平?！必涊啙M(mǎn)載著(zhù)4萬(wàn)噸礦石，順利靠泊在湛江鋼鐵30萬(wàn)噸級散貨碼頭，標志著(zhù)中交四航局承建的該碼頭正式投產(chǎn)運營(yíng)。該碼頭工程位于湛江東海島東北部，合同額近5億元，合同工期560天。主要施工內容包括30萬(wàn)噸級散貨碼頭一座，碼頭與后方陸域連接的引橋等附屬設施，以及皮帶機安裝等。其中，碼頭采用高樁梁板結構，基樁采用鋼管樁，碼頭長(cháng)度按同時(shí)靠泊1艘30萬(wàn)噸級和1艘25萬(wàn)噸級散貨船設計，總長(cháng)856米，平臺寬37米。
簡(jiǎn)評：湛江鋼鐵基地最大的優(yōu)勢有兩點(diǎn)：1、天然的優(yōu)良港口物流。2、寶鋼傾力投入的先進(jìn)生產(chǎn)、環(huán)保技術(shù)。9月份湛江鋼鐵高爐就會(huì )點(diǎn)火開(kāi)工，兵馬未動(dòng)糧草先行，糧草未動(dòng)糧道先通。30萬(wàn)噸級碼頭的投入運營(yíng)，意味著(zhù)湛江鋼鐵的“糧道”已經(jīng)準備就緒。
20年來(lái)中國一季度粗鋼產(chǎn)量首次下降
國家統計局周三公布的數據顯示，前三個(gè)月，全國粗鋼產(chǎn)量同比下降1.7%，至2.001億公噸。自1995年以來(lái)，中國粗鋼產(chǎn)量從未在一季度出現下跌。
簡(jiǎn)評：中國鋼鐵產(chǎn)能的下跌是必然趨勢?；蛟S在2008年乃至更早一些時(shí)候產(chǎn)能就應該分步驟削減，以便于更加穩健地應對后來(lái)的鋼市動(dòng)蕩。然而世上沒(méi)有后悔藥，鋼鐵業(yè)也沒(méi)有上帝視角。2015年一季度鋼鐵產(chǎn)能的明顯下降表明中國政府和鋼鐵業(yè)為應對鋼鐵危機執行的相關(guān)政策和戰略調整作用起效，“精兵簡(jiǎn)政”的步伐只邁出了一步，控制產(chǎn)能也只是開(kāi)始，根據已經(jīng)規劃好的藍圖，中國鋼鐵業(yè)正在前進(jìn)。
鋼鐵頹勢盡顯 中國舊增長(cháng)模式難以為繼
眼下多類(lèi)數據均在發(fā)出警報，中國的舊增長(cháng)模式似乎已搖搖欲墜。今年3月水泥產(chǎn)量同比銳減21%，發(fā)電量減少3.7%，一季度粗鋼產(chǎn)量20年來(lái)首次下降。這些都是中國昔日重要經(jīng)濟增長(cháng)引擎——住房投資下降的體現。
簡(jiǎn)評：一系列數據公布均不及預期，而房地產(chǎn)行業(yè)作為鋼鐵行業(yè)的重要下游產(chǎn)業(yè)，曾一度拉動(dòng)了我國鋼材消費增長(cháng)與產(chǎn)能擴張。但如今住房投資下降，這直接導致了我國鋼材市場(chǎng)消費放緩。對鋼市而言短期來(lái)看，鋼價(jià)或延續盤(pán)整態(tài)勢。
張家港沙鋼的“三廢”去哪兒了
在沙鋼新材料公司，記者看到了一堆堆類(lèi)似黃沙的東西。據介紹，這些是高爐煉鐵過(guò)程中產(chǎn)生的水渣。像這樣的水渣，沙鋼每年都會(huì )產(chǎn)生640萬(wàn)噸。為了給這些水渣找個(gè)好出路，早在2005年，沙鋼集團就組建了新材料公司，引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)線(xiàn)，利用高爐水渣生產(chǎn)礦渣微粉。
鋼坯新常態(tài)：2000上下震蕩?
當前2000上下波動(dòng)短期或仍會(huì )持續，然而回到基本面，中長(cháng)期成本繼續下移，又下游需求疲軟、資金緊張現狀不見(jiàn)改善，坯料價(jià)格仍將尋找新的支撐點(diǎn)，不排除下探至1900出現年內新的低點(diǎn)。
需求拉動(dòng)不足 期螺早盤(pán)小幅收漲
16日期螺1510前期夜盤(pán)低位震蕩，收2307，跌0.35%;早盤(pán)期螺1510平開(kāi)于2307元，較前結算價(jià)跌0.35%，早盤(pán)震蕩上行，收盤(pán)報2321，跌0.26%，持倉量3773642手，成交量3601592手。
跌勢未盡，螺紋鋼底部何時(shí)到來(lái)
目前需求端尚無(wú)顯著(zhù)改善、鐵礦石價(jià)格尚未轉勢、環(huán)保因素短期淡化，鋼價(jià)中期底部尚需等待。不過(guò)，我們可以密切關(guān)注以上三方面的變化，若需求顯著(zhù)改善(比如采購明顯放量)、鐵礦石轉勢(出現持續的回升)、環(huán)保導致大規模減產(chǎn)的情況出現，我們就明白，鋼價(jià)的中期底部來(lái)臨。
簡(jiǎn)評：快到筑底的時(shí)候，鋼價(jià)都會(huì )有反彈，但可惜每次反彈動(dòng)力不足，又出現下滑。在沒(méi)有需求支撐的鋼市直接主導了價(jià)格“無(wú)底線(xiàn)”、“無(wú)節操”地下殺。而供需回歸平衡并非易事。筆者認為鋼市在短時(shí)間內終究無(wú)法擺脫困境，只能迎難而上，摸索出一條險中就生、穩中求勝獨特的道路。
中鋼協(xié)：后期鋼價(jià)將呈低位波動(dòng)走勢
隨著(zhù)國家“穩增長(cháng)”政策效果逐步顯現，鋼材市場(chǎng)需求形勢會(huì )好于一季度。但受產(chǎn)能過(guò)剩、供大于求制約，鋼材價(jià)格回升動(dòng)力不足，將呈低位波動(dòng)走勢。
鋼市的春天在哪里?
2015年一季度，國內經(jīng)濟下行壓力有增無(wú)減，同時(shí)上游市場(chǎng)未給板材帶來(lái)提振市場(chǎng)的利好因素，板材價(jià)格繼續下行，創(chuàng )下近10年以來(lái)的新低;市場(chǎng)需求增速繼續下降。近日受電子盤(pán)漲跌轉化快速的影響，商家對現貨后市行情更加迷茫。據卓創(chuàng )分析，目前全國冷軋庫存依然維持高位。市場(chǎng)低價(jià)資源仍較充足，冷軋板卷價(jià)格隨之反彈的概率不大，但冷軋板卷價(jià)格已處在全國最低水平，價(jià)格繼續下行的空間十分有限。鋼鐵行業(yè)低價(jià)格、低效益、低利潤的局面仍在持續。短期內冷軋市場(chǎng)或將維持寒冬行情。
建材市場(chǎng)價(jià)格小幅上漲 成交一般
15日建材現貨市場(chǎng)價(jià)格小漲。杭州、南京、濟南、合肥、福州、南寧、武漢、鄭州、石家莊、重慶、西安、蘭州市場(chǎng)價(jià)格上漲10元-40元/噸。北京、天津市場(chǎng)價(jià)格下跌10元-20元/噸?，F全國市場(chǎng)HRB400(20MM)均價(jià)在2520元/噸，較上一交易日價(jià)格上漲8元/噸。
簡(jiǎn)評：昨日礦石期貨接近漲停，螺紋期貨大漲，受此影響，部分貿易商暫停銷(xiāo)售，意欲漲價(jià)托市。從市場(chǎng)了解到，目前整體需求仍舊不佳，個(gè)別客戶(hù)對于后市看法仍舊悲觀(guān)，大量出貨降低庫存。
熱軋價(jià)格震蕩維穩 成交一般
從市場(chǎng)反饋情況來(lái)看，福州市場(chǎng)價(jià)格大幅上調，市場(chǎng)成交偏弱，部分客戶(hù)對此價(jià)格并不認同，當前商家對市場(chǎng)多處于觀(guān)望階段，期卷的趨弱或使市場(chǎng)價(jià)格得以回調。北京市場(chǎng)價(jià)格小幅走弱，受期貨大跌影響，市場(chǎng)成交縮量明顯，商家報價(jià)出現松動(dòng)，對后市行情較為看淡。
出貨清淡 中厚板價(jià)格平穩運行
昨日上海中厚板成交穩定，市場(chǎng)價(jià)格基本持平。市場(chǎng)近期資源依舊不多，由于前期北方地區實(shí)際訂貨的貿易商較少以及周邊地區西城、華偉等小廠(chǎng)發(fā)貨較少的原因，部分中間規格也有一定的影響。目前來(lái)看北方資源發(fā)往本地市場(chǎng)的價(jià)格依舊相對偏高，與本地市場(chǎng)的差價(jià)還比較有限，也部分抑制了客戶(hù)的采購需求。市場(chǎng)整體銷(xiāo)售情況偏弱，盤(pán)中出現了部分代理商略微下調價(jià)格刺激出貨的操作行為，對于心態(tài)面略有影響。
下游需求不足 冷軋價(jià)格弱勢難改
昨日武漢冷軋市場(chǎng)價(jià)格繼續走低。據了解，這與本隊冷卷資源結算模式效仿熱軋板卷結算模式的情況相關(guān)。具體表現為現本地冷軋板卷價(jià)格較上海冷軋板卷價(jià)格低出40元/噸，但若以上海價(jià)格作為結算參考，則本地冷軋板卷價(jià)格仍有下跌空間。最重要則是冷軋終端的需求依舊較為疲弱，因此商家心態(tài)難言樂(lè )觀(guān)，繼續降價(jià)出貨。
鋼鐵板塊走低 韶鋼松山跌近8%
鋼鐵行業(yè)位居產(chǎn)能過(guò)剩的五大行業(yè)之首，為了扭轉供應過(guò)剩的行業(yè)危機，我國將在未來(lái)3年內壓減鋼鐵產(chǎn)能總量8000萬(wàn)噸。為推動(dòng)轉型，我國將于6月前發(fā)布《鋼鐵工業(yè)轉型發(fā)展行動(dòng)計劃(2015-2017)》，根據計劃，鋼鐵企業(yè)數量將從目前的500 多家壓縮至300家，到2017年前，能耗總量實(shí)現零增長(cháng)，污染物排放總量下降。
簡(jiǎn)評：股市有風(fēng)險，入市需謹慎。鋼鐵板塊主要反映的是市場(chǎng)對于鋼企的預期，而并非鋼企實(shí)際運營(yíng)的同步反映。況且股市可以通過(guò)炒作等技術(shù)手段來(lái)進(jìn)行脫離實(shí)際的操作。鋼鐵板塊走勢僅僅是參考，“認真你就輸了”。
黑色系期貨能否帶動(dòng)現貨反彈
成也蕭何敗也蕭何，鐵礦石期貨率先走衰拖累市場(chǎng)價(jià)格，如今售價(jià)瀕臨春節前低點(diǎn)。而昨日黑色系期貨集體爆發(fā)，把市場(chǎng)從懸崖邊生生拽了回來(lái)，國內多數城市建筑鋼材價(jià)格迅速企穩。距離“銀四”還剩半個(gè)月的時(shí)間，根據目前情況來(lái)看，國外礦企產(chǎn)能縮減嚴重，國內礦企開(kāi)工率不足四成，而隨著(zhù)鋼廠(chǎng)達產(chǎn)率的不斷增加，對鐵礦石的需求量將逐步放大，助推原材料價(jià)格企穩，從而成品材市場(chǎng)將獲成本支撐。與此同時(shí)，市場(chǎng)主要鋼材品種庫存維持低位，為價(jià)格的止跌回穩提供了較為有利的條件，供需矛盾得到緩解。俗話(huà)說(shuō)，“解鈴還須系鈴人”，跌價(jià)源起于鐵礦石期貨，而此次鐵礦石期貨的上攻必將掀起市場(chǎng)不小波瀾，市場(chǎng)價(jià)格企穩后有望走出一波小反彈。
高盛：下調今年鐵礦石價(jià)格預估至每噸52美元
外媒4月16日消息，國際著(zhù)名投行高盛周三稱(chēng)，將今年鐵礦石價(jià)格預估下調18%，至每噸52美元。報告還將2016年鐵礦石價(jià)格預期下調29%，至每噸44美元，將2017年和2018年鐵礦石價(jià)格預期分別下調33%至每噸40美元。
鐵礦石價(jià)格低點(diǎn)料為350元
在2015財年上半年報中，FMG預期其下半財年交付成本會(huì )降至35美元/濕噸，如果得以實(shí)現，那么相關(guān)指數降至49.8美元/噸時(shí)，觸及其盈虧成本線(xiàn)。相關(guān)指數跌至43.5美元/噸時(shí)，觸及其交付成本。
德勤：礦業(yè)并購的高峰往往隨價(jià)格的高峰而至
由于鋼鐵業(yè)正在經(jīng)歷產(chǎn)能過(guò)剩和轉型期，鐵礦石需求增速已經(jīng)明顯落后于產(chǎn)量。截至去年5月底，全國進(jìn)口鐵礦石港口庫存達11588萬(wàn)噸，再創(chuàng )歷史新高。而鐵礦石進(jìn)口價(jià)格已經(jīng)一跌再跌，最嚴峻的時(shí)候進(jìn)口均價(jià)已經(jīng)跌破了50美元。而煤炭也沒(méi)有好到哪兒去，從中國煤炭協(xié)會(huì )日前披露的數據看，今年前兩個(gè)月國內90家大型企業(yè)虧損130多個(gè)億，虧損面達到了80%以上，而受困于煤炭市場(chǎng)供給結構性過(guò)剩問(wèn)題，煤炭?jì)r(jià)格已經(jīng)持續下探。
淡水河谷Serra Leste鐵礦開(kāi)始發(fā)貨
淡水河谷公司的大船Valemax雖然尚未獲準靠泊中國港口，不過(guò)其100艘大船計劃似乎從未放棄，始終堅信40萬(wàn)噸大船靠泊中國港口只是時(shí)間問(wèn)題。據消息人士透露，淡水河谷與招商輪船的框架協(xié)議即將生效，預計招商輪船未來(lái)可能會(huì )新造10艘40萬(wàn)噸級大型礦砂船。淡水河谷礦石及戰略負責人卡洛斯·馬丁斯曾聲稱(chēng)，一艘Valemax船每年可執行四個(gè)來(lái)回航程，承運大約150萬(wàn)噸礦石。預計此舉有助淡水河谷將鐵礦石運至中國的航運成本削減20%，并將碳排放削減35%。
澳新銀行稱(chēng)別小瞧澳洲礦業(yè)
澳新銀行(ANZ)的MikeSmith也警示到，不要太低估了澳大利亞的經(jīng)濟實(shí)力，盡管澳大利亞最大的貿易伙伴——中國經(jīng)濟增長(cháng)放緩，且澳大利亞最大的出口產(chǎn)品——鐵礦石價(jià)格暴跌。
花旗預測鐵礦石價(jià)格將再跌35%
花旗表示，鐵礦石今明兩年的平均價(jià)格將分別為45美元和40美元，低于先前預估的58美元和62美元。該行同時(shí)將2017年鐵礦石價(jià)格預估下調47%至39美元，2018年價(jià)格預估也下調了50%。
鐵礦石價(jià)格暴跌 澳大利亞欲與中國談判
澳大利亞是全球最大的鐵礦石出口大國，政府預計下月鐵礦石價(jià)格跌至每噸35美元?；ㄆ煦y行(CitigroupInc.)和瑞銀集團(UBSGroupAG)都預期未來(lái)鐵礦石產(chǎn)量會(huì )繼續增長(cháng)，而最大需求方—中國對鐵礦石的需求依然疲弱。澳洲鐵礦石企業(yè)AtlasIronLtd.在上周五稱(chēng)，礦石出口驟減將導致稅收下滑，并使得許多小礦場(chǎng)被迫關(guān)門(mén)。
FMG增產(chǎn)鐵礦 擬引進(jìn)戰略投資者
對于債臺高筑(凈債務(wù)高達62億美元)的FMG而言，鐵礦石價(jià)格崩跌對其產(chǎn)生的打擊，無(wú)疑大于力拓集團和必和必拓公司。按照英國商品研究所(CRU)煉鋼原料分析師的估算，在1澳元兌78美分且澳大利亞黑德蘭港到中國的鐵礦石運費約為6美元/濕公噸的前提下，FMG銷(xiāo)售鐵礦石的盈虧平衡點(diǎn)是52美元/噸(品位62%粉礦中國到岸價(jià))。
國內沿海煤炭運費普漲2-4元/噸
江蘇一電廠(chǎng)負責人向相關(guān)機構透露，大概從上周五開(kāi)始，國內煤炭沿海運費的確出現較明顯上漲。近期海運費上漲，主要因電廠(chǎng)北上接煤行為增加。廠(chǎng)里二季度的計劃電量較一季度有所增加，且目前電煤庫存處于正常水平，由于國內煤價(jià)處于低位，較易為下游接受，故廠(chǎng)里近日派船至秦港至市場(chǎng)煤。所接煤炭為5000大卡的蒙煤，360-365元秦港平倉。算上運費 23元/噸，則為383-388元/噸送到廠(chǎng)。一般來(lái)說(shuō)，目前尚未到迎峰度夏補充庫存的適當時(shí)候，通常會(huì )在5月進(jìn)行，界時(shí)會(huì )將庫存拉升至較高的水平。
簡(jiǎn)評：前期煤炭?jì)r(jià)格的持續下跌，刺激了電力企業(yè)剛性補庫存的需求，而近期國內沿海運費出現上漲，反映出煤炭市場(chǎng)活躍度有所回升。