在中央經(jīng)濟工作會(huì )議以及套開(kāi)的中央城鎮化工作會(huì )議閉幕后，相關(guān)部委正在快速推進(jìn)相關(guān)配套政策，18日權威媒體報道了將于2020年前形成新戶(hù)籍制度的消息。

　　業(yè)內人士表示：新戶(hù)籍制度改革時(shí)間表的確定，為新型城鎮化作出了重要鋪墊。18日，兩市工程機械板塊個(gè)股表現活躍，或意味著(zhù)落寞已久的工程機械和建材水泥行業(yè)將迎來(lái)新一輪景氣周期，成為明年的“白馬股”。

　　戶(hù)籍制度改革催化城鎮化預期

　　中央城鎮化工作會(huì )議指出，從目前我國城鎮化發(fā)展要求來(lái)看，主要任務(wù)是解決已經(jīng)轉移到城鎮就業(yè)的農業(yè)轉移人口落戶(hù)問(wèn)題，努力提高農民工融入城鎮的素質(zhì)和能力。全面放開(kāi)建制鎮和小城市落戶(hù)限制，有序放開(kāi)中等城市落戶(hù)限制，合理確定大城市落戶(hù)條件，嚴格控制特大城市人口規模。

　　從會(huì )議內容中可看出，管理層將把推進(jìn)農業(yè)人口進(jìn)城落戶(hù)問(wèn)題作為新型城鎮化的突破口，而公安部18日在接受采訪(fǎng)時(shí)表示，到2020年，要基本形成以合法穩定住所和合法穩定職業(yè)為戶(hù)口遷移基本條件、以經(jīng)常居住地登記戶(hù)口為基本形式，城鄉統一、以人為本、科學(xué)高效、規范有序的新型戶(hù)籍制度。

　　大通證券許鵬表示，從時(shí)間上推算，如果要在2020年實(shí)現新戶(hù)籍制度基本形成，目前只剩下7年時(shí)間，那么新的戶(hù)籍制度需要趕在明年出臺，才能保證到2020年實(shí)現基本覆蓋，因此該消息直接刺激了股市對城鎮化題材的期望。而股市投資者最先想到的，當然是基礎設施建設所需的建材以及工程機械。

　　水泥行業(yè)量?jì)r(jià)齊升 看好明年

　　瑞銀投資劉東升介紹：從行業(yè)數據上看，1~11月水泥相關(guān)需求投資增速(房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資+基建產(chǎn)投資)同比增長(cháng)21.9%，與1~10月同比增速相比提升0.2個(gè)百分點(diǎn)，繼續維持在歷史平均水平附近。分項目看，基建投資增速保持平穩，房地產(chǎn)投資增速略有回升。而且值得注意的是，11月全國房屋新開(kāi)工面積同比增長(cháng)11.5%，增速提高5個(gè)百分點(diǎn)——往年四季度因為天氣原因，開(kāi)工面積都較低，而今年卻出現大幅增長(cháng)，表明基礎設施建設的景氣度出現回升。

　　而1~11月水泥產(chǎn)量累計同比增長(cháng)9.2%，增速提高0.2個(gè)百分點(diǎn)，連續4個(gè)月保持在9.0%左右的高位，水泥的價(jià)格在11月也出現超預期的上漲。江浙滬皖地區平均上漲48元/噸。

　　通過(guò)這組數據可以看出，水泥行業(yè)的景氣度有回升的跡象，而且是量?jì)r(jià)齊升，因此預計明年供需格局或有進(jìn)一步復蘇，值得價(jià)值投資者進(jìn)一步關(guān)注。由于水泥行業(yè)有地域性特點(diǎn)，因此可重點(diǎn)關(guān)注那些價(jià)格上升較快的區域中的水泥類(lèi)上市公司，如隸屬于華東華南區域的和隸屬于華北區域的水泥類(lèi)上市公司。

　　關(guān)注接近增發(fā)價(jià)工程機械股

　　大通證券許鵬介紹：工程機械行業(yè)也出現景氣度回升的情況。根據數據統計，11月，挖掘機行業(yè)重點(diǎn)公司合計銷(xiāo)量環(huán)比增加7.5%，同比增加20.2%，其中，國內銷(xiāo)量同比增加28.8%，延續8月以來(lái)的較高增速，出口形勢則仍呈現下降構成拖累。但也從側面表明國內需求的旺盛程度已經(jīng)足以抵消外銷(xiāo)的不利因素。

　　從二級市場(chǎng)看，12月9日~12月13日，機械行業(yè)指數上漲0.14%，滬深300下跌1.86%。實(shí)際上，進(jìn)入四季度之后，這種機械行業(yè)表現好于大盤(pán)的情況已經(jīng)多次出現，表明機構資金開(kāi)始回補前期拋棄的工程機械行業(yè)，分析其主要原因應是經(jīng)過(guò)長(cháng)期下跌后，工程機械板塊的平均市盈率已經(jīng)達到安全邊際，且城鎮化帶來(lái)的投資增速較為客觀(guān)(有機構預算未來(lái)五年總投資或達25萬(wàn)億)，工程機械行業(yè)將成為明顯的受益行業(yè)。