12月16日，中國銀監會(huì )、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部三部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于鋼鐵煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能金融債權債務(wù)問(wèn)題的若干意見(jiàn)》，對相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了明確。
嚴控違規企業(yè)信貸
壓縮落后產(chǎn)能貸款
《意見(jiàn)》對違規新增鋼鐵煤炭產(chǎn)能的項目、企業(yè)以及落后產(chǎn)能、“僵尸企業(yè)”實(shí)行嚴格控制。
具體來(lái)看，對違規新增鋼鐵煤炭產(chǎn)能項目，銀行業(yè)金融機構一律不得提供信貸支持；對違規新增產(chǎn)能的企業(yè)，停止貸款。
對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策規定的落后產(chǎn)能企業(yè)，或環(huán)保、能耗、質(zhì)量、安全生產(chǎn)、技術(shù)等不達標且整改無(wú)望的企業(yè)，或已停產(chǎn)半停產(chǎn)、連年虧損、資不抵債、失去清償能力的“僵尸企業(yè)”，以及有惡意逃廢債行為的企業(yè)，銀行業(yè)金融機構要堅決壓縮、退出相關(guān)貸款。
對于壓縮退出貸款后，如何保障銀行業(yè)金融機構合法債權的問(wèn)題，《意見(jiàn)》提出，要依法打擊逃廢金融債務(wù)行為，以債務(wù)和解、破產(chǎn)重整、破產(chǎn)清算等方式依法維護金融債權。
“在鋼鐵煤炭去產(chǎn)能過(guò)程中，逃廢債的常見(jiàn)方式有3種?！便y監會(huì )相關(guān)負責人表示，一是部分地區和企業(yè)借轉型、轉產(chǎn)之機懸空金融債務(wù)；二是通過(guò)轉移、出售企業(yè)有效資產(chǎn)逃廢金融債務(wù)；三是組織破產(chǎn)逃廢金融債務(wù)。
為此，《意見(jiàn)》要求，各級銀行業(yè)監督管理機構要組織銀行業(yè)協(xié)會(huì )、銀行業(yè)金融機構加強金融債權管理，及時(shí)制止逃廢金融債務(wù)行為，并向地方政府報告；對于拒不糾正的企業(yè)，組織實(shí)施停止貸款、停止結算等制裁措施，納入全國信用信息共享平臺，通過(guò)失信懲戒機制實(shí)施聯(lián)合懲戒，切實(shí)遏制逃廢金融債務(wù)行為。
支持合理資金需求
提高并購貸款上限
國務(wù)院在部署去產(chǎn)能、去杠桿的工作中多次強調，應分類(lèi)施策，充分考慮不同類(lèi)型行業(yè)和企業(yè)的杠桿特征，有扶有控，不搞一刀切，穩妥有序、統籌協(xié)調。
《意見(jiàn)》明確提出，支持鋼鐵煤炭企業(yè)的合理資金需求。其中，應加大對兼并重組鋼鐵煤炭企業(yè)的金融支持力度，鼓勵符合條件的鋼鐵煤炭企業(yè)開(kāi)展并購重組，積極穩妥開(kāi)展并購貸款業(yè)務(wù)。
值得注意的是，對符合并購貸款條件的兼并重組企業(yè)來(lái)說(shuō)，并購交易價(jià)款中并購貸款所占比例上限可提高至70%。
“此前，并購貸款占并購交易價(jià)款的比例是60%?！蹦硣写笮行刨J管理部相關(guān)負責人表示，當前企業(yè)獲得并購融資的主要渠道仍是銀行并購貸款，提升這一比例能增加企業(yè)資金獲得，更好滿(mǎn)足其合理的兼并重組融資需求。
此外，《意見(jiàn)》還要求銀行業(yè)金融機構對技術(shù)設備先進(jìn)、產(chǎn)品有競爭力、有市場(chǎng)的鋼鐵煤炭企業(yè)，按照風(fēng)險可控、商業(yè)可持續原則，繼續給予信貸支持，不得抽貸、壓貸、斷貸。
對于遇到經(jīng)營(yíng)困難但主動(dòng)去產(chǎn)能的鋼鐵煤炭企業(yè)，《意見(jiàn)》鼓勵銀行業(yè)金融機構對其實(shí)行貸款重組。
“具體來(lái)看，如果企業(yè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、主動(dòng)去產(chǎn)能、具有持續經(jīng)營(yíng)能力、還款能力與還款意愿強、貸款到期后仍有融資需求，雖然該企業(yè)出現了暫時(shí)資金困難，銀行業(yè)金融機構可以實(shí)行貸款重組，調整貸款結構，合理確定貸款期限，按照國家有關(guān)規定減免利息?！便y監會(huì )相關(guān)負責人說(shuō)。
降低企業(yè)負債率
支持企業(yè)債轉股
對鋼鐵煤炭骨干企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果其資產(chǎn)負債率較高，今后將有更多可能與金融機構合作，開(kāi)展市場(chǎng)化債轉股，從而改進(jìn)公司治理結構。
《意見(jiàn)》指出，對于資產(chǎn)負債率較高、在國民經(jīng)濟中占重要地位、具備發(fā)展潛力的鋼鐵煤炭骨干企業(yè)，支持金融資產(chǎn)管理公司、地方資產(chǎn)管理公司、銀行現有符合條件所屬機構或設立符合規定的新機構等多種類(lèi)型實(shí)施機構，按照國家法律法規和國家有關(guān)規定，按照市場(chǎng)化、法治化的原則，開(kāi)展債轉股工作。
實(shí)際上，鋼鐵企業(yè)債轉股的相關(guān)探索已經(jīng)開(kāi)啟。日前，中鋼集團逾600億元的債務(wù)重組方案已獲國務(wù)院批準，成為本輪市場(chǎng)化債轉股背景下首例央企案例。
具體來(lái)看，中國銀行、交通銀行、國家開(kāi)發(fā)銀行、中國農業(yè)銀行、進(jìn)出口銀行和浦東發(fā)展銀行共6家銀行與中鋼集團簽署了債權重組協(xié)議。在債務(wù)重組方案中，將采取“留債+可轉債+有條件債轉股”的模式，分兩個(gè)階段實(shí)施。
除了債轉股，《意見(jiàn)》還強調了產(chǎn)業(yè)基金和股權投資基金的作用，支持二者投資鋼鐵煤炭骨干企業(yè)，特別是地方政府成立的產(chǎn)業(yè)基金和股權投資基金。
“投資入股產(chǎn)品有市場(chǎng)、發(fā)展有前景、但資產(chǎn)負債率較高的鋼鐵煤炭骨干企業(yè)，依法行使股東權利?！便y監會(huì )相關(guān)負責人說(shuō)，這有助于引導社會(huì )資本參與鋼鐵煤炭企業(yè)的脫困發(fā)展，降低企業(yè)資產(chǎn)負債率。